최용오/우리금융 부사장

주택 융자 고정 이자율이 크게 상승하며 변동이자율에 대한 관심이 고조되고 있습니다. 요즘 나오는 변동 이자율 프로그램들은 기존 변동 이자율 융자의 단점들을 보완하여 소비자의 요구를 만족 시키며 그 종류도 한결 다양해 졌습니다.
하지만 아직도 변동 이자율 융자는 위험하고 이해하기 어려운 것으로 생각하는 소비자들이 많습니다. 오늘은 변동 이자율을 형성하는 기본 축 두 가지인 인덱스와 마진에 대해 알아 보겠습니다. 이자율과 페이먼트 액수가 한번 결정되면 30년 혹은 10년, 15년 융자 기간동안 변하지 않고 지속되는 고정 이자율 융자와 달리 변동 이자율 융자는 계약 조건에 따라 이자율도 변하고 페이먼트 금액도 달라집니다. 물론 그 변화의 폭은 살아 움직이는 시장 경제에 따라 움직이는 것이나 프로그램마다 각각 적절한 제한 장치들을 두고 있습니다. 하지만 그 모든 것에 앞서 변동 이자율 형성과 선택의 기본 요건은 위에서도 말씀 드린 인덱스와 마진 입니다. 이 두가지를 바로 알고 이해함이 무척 중요합니다.

인덱스란 경제지수 입니다. 시장 경제의 동향을 나타내는 지표로 권위있는 단체들이 여러 통계들을 취합하여 정기적으로 공표합니다. 그리고 종류가 다양합니다.
변동 이자율 융자는 프로그램에 따라 그 융자에 따르는 인덱스가 있습니다. 여기에 마진을 더한 것이 이자율 입니다. 마진은 융자를 내준 은행에서 취하는 이문이므로 같은 종류의 변동이자율 융자를 가진 두사람이라도 마진이 낮은 소비자의 이자율이 더 낮습니다. 마진은 한번 결정되면 30년 융자 기간동안 변하지 않습니다. 시장 경제 동향에 따라 발표되는 인덱스는 매 달 받으시는 융자 스테이트먼트를 보시면 됩니다. 그와 함께 마진도 인쇄돼 있으며 이 둘을 더 해 이자율도 나와 있습니다.
인덱스의 종류를 살펴 봅니다.
12MTA(12-Month Treasury Average)는 변동 이자율에 사용되는 인덱스중 근래 가장 인기가 높습니다. 미국 연방 정부 채권의 최근 12달간 월 수익율을 합산하여 12로 나눈 수치로 6월 30일 현재 1.238% 입니다. 이 인덱스를 사용하는 변동 이자율 융자는 이자율이 매달 새로 나오는 수치에 따라 조정됩니다.

LIBOR(6-Month London Interbank Offered Rate)는 유럽 경제를 나타내는 지표입니다.
미국의 달러화가 유럽 경제의 중심인 영국의 런던의 은행에서 유통될 때 사용되는 기준 이자율로 유럽뿐 아니라 국제 경제 시장의 이자율을 나타내는 지표로 많이 쓰입니다.
6월 30일 현재 1.940% 이며 6개월 마다 이자율이 조정되는 변동 이자율 융자에 가장 많이 쓰입니다.
다음 주에 계속하겠습니다.
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